Знайсці выклік і паставіць лятучасці з дапамогай банкамата, перанясення рызык і матылі лятучасці

Я павінен пабудаваць меркаваную паверхню валацільнасць на EUR/USD.

Такім чынам, мая мэта складаецца ў тым, каб стварыць нешта падобнае, ад путаў дэльты 10 патэлефанаваць дэльце 10:

Пошук інфармацый, я выявіў, што я мог бы знайсці патэлефанаваць і інш ставіць лятучасці, выкарыстоўваючы

<Р> Strangle (Δ) = 0,5 [Call Vol (A) + Змешчаны Vol (Δ)] - Банкамат т      <Р> Реверсирование рызыкі (Δ) = Кліч Vol (Δ) - Put Vol (А)

такім чынам,

<Р> Выклік т (Δ) = Strangle (Δ) + 0,5RR (Δ) + ATM т      <Р> Змешчаны Vol (A) = Кліч Vol (Δ) - RR (Δ)

Тым не менш, у маёй трэніроўкі, у мяне ёсць толькі банкамат, реверсирования 25Δ рызыка, рызыка развароту 10Δ, 25Δ матылі і 10Δ валацільнасць катыровак матылі. Таму абсалютна не задушыць дадзеныя.

З дадзенымі ў мяне ёсць, ці ёсць спосаб, каб знайсці лятучасці для абодвух называюць інш падзець?

5

1 адказы

Задушыць т вызначана ў формуле \ {Пачаць выраўноўваць *} Strangle (Δ) = 0,5 [Call Vol (A) + Змешчаны Vol (A)] - Банкамат Том \ Канец {выраўноўваць *} з'яўляецца зменлівасць ўсмешка матылі. Тады ў вас ёсць валацільнасць цытаты. Ваша блытаніна выкліканая няправільным выкарыстаннем пазначэнняў.

Варта адзначыць, што іншыя метады лячэння таксама даступныя. Глядзіце, напрыклад, FX Валацільнасць Усміхнуцца Будаўніцтва Уве Wystup (гэтая спасылка можа не працаваць напрамую, але можна шукаць.) Іншым добрым крыніцай з'яўляецца кніга Валютнае Option Pricing па Iain J. Clark.

4
дададзена
@Baptiste. Так, для ўсмешкі матылі. Іншы рынак матылёк, якая з'яўляецца больш складаным, і вы можаце праверыць дзве спасылкі я пералічыў, калі вы зацікаўлены ў.
дададзена аўтар Gordon, крыніца
@Baptiste: задушыць ў вашым раўнанні на самай справе матылёк, то ёсць злоўжыванне натацыі. Для рынку матылі, гэта цяжка растлумачыць, карацей, але кніга і папера павінна мець некаторыя тлумачэнні.
дададзена аўтар Gordon, крыніца
Дзякуй за ваш адказ Гордан, таму формула матылі УВО: Матылёк (Δ) = 0,5 [CallVol (Δ) + PutVol (Δ)] - ATMVol?
дададзена аўтар Dan Drake, крыніца
Я знайшоў паперу Уве Wystup, я зірнуць на яго ў бліжэйшы час. Я не ўпэўнены, каб зразумець розніцу паміж усмешкай матыльком і рынкавай матыльком: калі я правільна разумею, ўсмешка матылёк сярэдняе лятучасці у забастоўках варыянтаў OTM мінус аб ATM, у той час як рынкавы стратэгія матылі (г.зн. доўга k1 выкліку , доўгі K3 выклік і 2 * кароткі К2)? Акрамя таго, вы сказалі ў сваім адказе, што мая «блытаніна выкліканая няправільным выкарыстаннем пазначэнняў». Чаму вы маеце на ўвазе пад гэтым?
дададзена аўтар Dan Drake, крыніца